Nederlandse Staat start verkoopproces van uitgeversconcern Sdu

Uitgever Sdu krijgt nieuwe aandeelhouders. De Nederlandse staat heeft besloten het 100%-belang geheel of gedeeltelijk af te stoten. De opbrengst wordt geraamd op €300 mln tot €400 mln.

De ophanden zijnde desinvestering wordt bevestigd door enkele partijen die op de hoogte zijn van het verkoopproces. De verkoop bevindt zich nog in een pril stadium. Zowel strategische als financiële partijen zijn de afgelopen weken gepolst of zij belangstelling hebben.

Het ministerie van Financiën, dat verantwoordelijk is voor verkoop van staatsbelangen, wilde donderdag geen commentaar geven. Ook Sdu zelf onthoudt zich van commentaar.

De opbrengst valt geheel toe aan de overheid. Sdu nv heeft geen externe aandeelhouders. De opbrengst van de verkoop van staatsdeelnemingen wordt doorgaans aangewend voor aflossing van de staatsschuld.

Sdu heeft duizend medewerkers die ruim € 170 mln omzetten. In 2004 boekte het bedrijf een nettowinst van € 20 mln. Over 2005 is de winst toegenomen, ondanks het wegvallen van de verplichte advertentie die ondernemers moeten plaatsen in de Staatscourant.

De onderneming heeft twee divisies: Sdu Uitgevers en Sdu Identification. Het meest bekend is de productie van paspoorten, rijbewijzen en andere identiteitspapieren die in Haarlem plaatsvindt. In april hoopt Sdu, samen met partners als IBM en Philips, een contract te ondertekenen voor een nieuw beveiligd Nederlands paspoort. Het contract heeft een looptijd van vijf jaar.

Kandidaatkopers worden gelokt door de langlopende contracten die Sdu heeft met de overheid in binnen- en buitenland. Ook de kennis en toepassing van biometrische technieken maakt het bedrijf aantrekkelijk voor investeerders. Het overgrote deel van de groepsomzet is afkomstig van kranten, vaktijdschriften en boeken. Bekende titels zijn Cobouw en Openbaar Bestuur.

De verkoop van de deelneming is een langgekoesterde wens van het management. Bestuursvoorzitter Bert Jongsma (60) twist al jaren met Financiën over verkoop van de aandelen. Binnen de ministeries bestaat de vrees dat als Sdu in buitenlandse handen valt, de geheimhouding rond de productie van identiteitspapieren gevaar loopt.

Bestuur en commissarissen van Sdu hopen dat door de komst van een sterke financiële of strategische partij de beoogde expansie kan plaatsvinden. In 2004 werd uitgever Ten Hagen Stam overgenomen.

De overheid wordt bij de verkoop van de 100% deelneming terzijde gestaan door Fortis Bank. ING Corporate Finance treedt op als financieel adviseur van de Sdu.

Bron: www.fd.nl