Consortium klaar voor officieel bod van euro 7,2 mrd op VNU

Een groep van zeven investeringsmaatschappijen staat op het punt een officieel bod in te dienen om VNU over te nemen voor euro 7,2 mrd ($ 8,6 mrd).
Dat schrijft The Wall Street Journal vrijdag, zonder bronnen te noemen. Het bod zou vandaag al kunnen komen. Hiermee begint volgens de krant een strijd om de Nederlandse informatiemakelaar, aangezien de raad van bestuur nu moet overwegen of het bod gesteund zal worden. De grootste aandeelhouders van VNU zeggen echter dat het bod te laag is. Dossier:VNU
Het consortium heeft de financiële gegevens van VNU nu ruim een maand uitgekamd, na een indicatief voorstel dat lag rond de euro 28,50 per aandeel. Ook het officiële bod zal rond dat niveau liggen, aldus bronnen tegen The Wall Street Journal. De banken zouden het bod zeker ondersteunen. De investeerders die betrokken zijn bij het bod zijn AlpInvest Partners uit Nederland, Permira Advisers Ltd. uit het Verenigd Koninkrijk en Blackstone Group, Carlyle Group, Hellman & Friedman, Kohlberg Kravis Roberts & Co. and Thomas H. Lee Partners, afkomstig uit de Verenigde Staten. Een aantal grote aandeelhouders oefent al een tijd druk uit op het concern om zich op te splitsen in drie divisies en die afzonderlijk te verkopen, in plaats van akkoord te gaan met een bod van het consortium. Deze partijen stellen dat ze het bedrijf nog eens grondig hebben geanalyseerd en dat het euro 35-40 per aandeel waard zou kunnen zijn. Volgens bronnen van de krant zal VNU zeker geen overhaaste beslissing nemen. Adviseurs van de Raad van Bestuur zeggen dat een buy-out door investeerders het meest lucratief is voor de aandeelhouders.

Copyright (c) 2006 Het Financieele Dagblad